申万期货做的好的公募基金

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  • 来源:股指期货策略-配资操盘手

公募基金与私募基金的区别?

公、私募基金的区别1.投资门槛公募基金的投资门槛为1000元,面向社会大众募集;而私募基金的投资门槛为100万元,面向高净值客户。

2.产品规模公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元,股票池通常有几十至几百只股票。

而私募基金单只基金的资产规模仅有几千万至几亿元。

3.投资限制公募基金在股票投资上受限较多,如持股最低仓位为6成,不能参与股指期货对冲等。

而私募基金的仓位非常灵活,既可空仓也可满仓,且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。

4.费用公募基金的收入主要来源于固定申万期货管理费,由于公募基金规模庞大,每年的固定管理费便足以维持公募基金公司的正常运作。

而私募基金的收入来源主要为浮动管理费,该费用的收取规则是私募公司在基金净值每创新高的利润中提取20%作为提成,这就意味着私募公司必须在给投资人持续赚钱的前提下才能盈利。

5.流动性公募基金的流动性非常好,而私募基金的流动性则相对较差,且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。

6.信息披露证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格,公募基金每个季度都要详细地披露其投资组申万期货合,持仓比例等信息。

而私募基金的信息披露要求较低,在投资过程中有着较强的保密性。

7.收益风险特征虽然公募行业与私募行业的基金都有着不同程度的业绩分化,但从统计到的行业平均业绩来看,公募基金只有在大牛市中会跑赢私募基金,而私募基金在震荡市与熊市中表现更加突出。

公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金,只能投资股票或债券,不能投资非上市公司股权,不能投资房地产,不能投资有风险企业,而私募基金可以。

公募基金可以投资公募基金吗

如果将私募基金与公募基金作个对比 的话,公募基金的优点,私募基金基本上 都具备,而公募基金的缺陷,私募基金也 有,但是私募基金能将这些缺点克服。

众所周知,四权分立、信息透明、风 险分担是公募基金最大的特点,但实际 上,这些优点在实际操作运行的时候,是 要打折扣的。

基金持有人参加基金大会成本很高, 基金发起人实际上控制了基金大会和基金 经理等相关人员的任命,这使公募基金的 四权分立实际上只有三权分立。

公募基金 的信息披露是半个月公布一次投资组合, 所以在信息速度上,显然是慢了一拍。

私 募基金就不会出现这种情况,出资人可以 随时随地了解到基金运作情况。

对于风险,公募基金发起人实际上分 担得很少,而私募基金呢,保底合约下的 风险完全由管理人承担,分成合约及保底 加分成合约下的风险,管理人也是与出资 人一起分担的。

再从规模上来比较两种基金,私募基 金在规模上比公募基金要小。

而且公募基 金是透明的,业绩每周每个月都会公布。

而对于私募基金,一般人很难知道它公开 审计和披露的时间。

所以说,私募基金的缺点正是公募基 金的优点,而私募基金的优点恰恰是公募 基金的缺点。

私募基金是在市场机制下的 产物,因此它的运作机制就很灵活,一切 就是要为出资者赚钱,否则它就不可能生 存下去,而公募基金既稳定,又容易做 大。

中国的公募基金有哪些

目前国申万期货内证券市场上的封闭式基金申万期货属于公募基金。

公募基金是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金,这些基金在法律的严格监管下,有着信息披露,利润分配,运行限制等行业规范。

例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。

公募基金和私募基金各有千秋,它们的健康发展对金融市场的发展都有至关重要的意义。

做公募基金和私募股权基金最大的区别是什么?

展开全部 首先,私募基金让人觉得更高端更牛,尤其是很多公募牛人出来做私募。

当然还有人会觉得私募有“消息”,这个就不予评价了。

其次,买主动管理的产品,更多的是看人和平台。

公募基金经理变动频繁,你买的基金说不定哪天就换人了,你最后一个知道。

而私募基金经理通常也是公司合伙人,变动没那么频繁。

第三,私募的激励机制好,与投资经理切身利益相关度更高。

所以私募投资经理做好业绩的动力更足。

而近年公募基金频发老鼠仓、基金经理大量新手缺乏经验,等等消息让投资者有些缺乏信心。

还有一个,有很多人买的私募,就是熟人操盘,与客户更亲近更熟悉,而公募基金经理通常离客户比较远。

这也正如名称,公募基金向公众募集,公司分工明确,基金经理负责投资,市场部负责客户。

以上说了一堆私募的好处。

我也来说点私募的不是和公募的好处。

第一,你看公募基金门槛低,每天申购赎回方便,流动性好。

而私募一申购就要100万,确实是有钱人才能玩得起,而且通常首发认购要半年一年的封闭期,而后每个月开放申赎一次,想要提早拿回本金,就要交纳几个点的费用。

第二,从收费模式来看,股票类公募基金年管理费1.5%,而私募基金每年除了1%~1.5%的管理费,还有20%的业绩提成。

从收费的角度来讲,私募基金对投资者收费是更高的,且存在一定道德风险,比如说,私募产品1块钱给你做到2块钱,私募提成0.2元走了,而后跌到0.9元,并不需要对你做弥补,这样算下来,私募管理人拿走了0.2元,而投资者可能却还是亏的。

第三,由于道德风险的存在,所以选私募一定得靠谱的。

而现在私募上万家,鱼龙混杂。

私募由于收费模式更高,所以要求私募机构必须有更强的绝对收益能力,才对得住这种分成机制。

第四,公募基金做相对收益,与市场比业绩。

而私募追求的是绝对收益,因而必须能扛得住回撤。

要做到波动小又收益高,这是非常难的。

因而相比公募,私募应该是牛市跑得慢而熊市亏得少。

而为熨平波动,正常而言,私募长期跑不过不做波段的公募基金。

那么公私募业绩哪个好呢?列个表对比一下今年的业绩。

614只主动偏股公募基金,今年以来截至12月5日,涨幅超过50%有167只,占比达27%。

而根据私募排排网的数据,今年以来1505只私募基金中,涨幅超过50%的产品为256只,占比为17%。

私募基金的整体收益率不如公募。

数据同样显示,9月以来反弹中,私募明星基金跑输公募基金。

但在6、7月份的股灾中,很多私募表现确实比公募好。

说了这么多。

笔者并非想说哪类基金好,只是想说一件事,小资金买公募基金不怕市场波动,长期业绩应该是会好于私募基金,买公募就买长期优胜基金。

而买私募资金量大,更多是追求绝对收益,本金安全第一,买私募看业绩还要看回撤(波动率),如果哪家私募长期业绩又好回撤又小,别犹豫,赶紧买。

公募基金与非公募基金有什么区别

公募基金(Public Offering of Fund),公募基金是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金,这些基金在法律的严格监管下,有着信息披露,利润分配,运行限制等行业规范。

例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。

公募基金和私募基金各有千秋,它们的健康发展对金融市场的发展都有至关重要的意义。

私募基金是大家都比较重视的一项业务,它可以一定程度反映一个公司的水平。

下面我们来讨论一下私募基金与公募基金相比有哪些区别区别募集的对象不同。

公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。

而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。

募集的方式不同。

公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。

信息披露要求不同。

公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。

而私募基金则对信息披露的要求很低,具有较强的保密性。

投资限制不同。

公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制,而私募基金的投资限制完全由协议约定。

业绩报酬不同。

公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。

而私募基金则收取业绩报酬,一般不收管理费。

对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。

私募基金和公募基金除了一些基本的制度差别以外,在投资理念、机制、风险承担上都有较大的差别。

首先,投资目标不一样。

公募基金投资目标是超越业绩比较基准,以及追求同行业的排名。

而私募基金的目标是追求绝对收益和超额收益。

但同时,私募投资者所要承担的风险也较高。

其次,两者的业绩激励机制不一样。

公募基金公司的收益就是每日提取的基金管理费,与基金的盈利亏损无关。

而私募的收益主要是收益分享,私募产品单位净值是正的情况下才可以提取管理费,如果其管理的基金是亏损的,那么他们就不会有任何的收益。

一般私募基金按业绩利润提取的业绩报酬是20%。

此外,公募基金在投资上有严格的流程和严格的政策上的限制措施,包括持股比例、投资比例的限制等。

公募基金在投资时,因为牵扯到广大投资者的利益,公募的操作受到了严格的监管。

而私募基金的投资行为除了不能违反《证券法》操纵市场的法规以外,在投资方式、持股比例、仓位等方面都比较灵活。

私募和公募的最大区别是激励机制、盈利模式、监管、规模等方面,具体的投资手法,尤其是选股标准在同一风格下都没有什么不同。

对于公募基金而言,其设立之初已明确了投资风格,比如有的专做小盘股,有的以大盘蓝筹为主,有的遵循成长型投资策略,有的则挖掘价值型机会,品种很丰富,可以为不同风险承受能力的投资者提供相应的产品。

对于私募基金,大多数规模很小,国内很少有上10亿元人民币的私募基金,他们不是以追求规模挣管理费为商业模式,而是追求绝对的投资回报。

公募基金和私募基金的优势和劣势分别是什么?

展开全部 目前的公募基金是最透明、最规范的基金。

公募基金对基金管理公司的资格有严格的规定,对基金资产的托管人也有严格的规定,基金托管人在中国实际上就是银行,因为它的注册资本必须达到申万期货80亿元。

封闭式公募基金每周还要公布一次资产净值,每季度还要公布投资组合。

因为公募基金还要受到监管部门的严格监管。

所以,一般公募基金的资产安全性看来更安全,也容易接受。

规模方面,私募基金比较小,公募基金比较大。

公募基金是透明的,业绩每周每个月都会公布,私募基金没有公开审计和披露,所以一般人很难知道。

就像存银行,银行给的利息好,申购资金急增,所以公募很容易做大。

而私募即使他说自己做得好,你很难相信,而且他的门槛高。

做私募基金的经理没有做到很大的,而做公募基金的是可以做很久的。

私募基金是短期的,因为它的压力更大,你必须比公募做得更好,人家才会转到你私募这边。

而且美国私募是合法化的,私募是合法的,而在中国私募没有合法化,像你必须比公募基金做得多,才可以吸引客户。

私募基金的缺点正是公募基金的优点,而私募基金的优点恰恰是公募基金的缺点。

私募基金是在市场机制下的产物,因此它的运作机制就很灵活,一切就是要为出资者赚钱,否则它就不可能生存下去。

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公募基金的风险有哪些

公募基金和所有的理财产品一样,都是存在风险的。

公募基金主要可分为股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

1. 股票基金是指以股票为主要投资对象的投资基金,持有的股票资产占基金资产的至少80%以上,与投资者直接投资于股票市场相比,股票基金具有组合投资、分散风险、追求长期资本增值的特点, 比较适合没有股票投资经验,但愿意分享股票收益的长期投资者,以及追求高收益的积极型投资者。

2. 混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金。

另外,根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同,混合型基金又分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。

混合型基金既然是属于股票型基金、货币型基金和债券型基金的综合体,这也就决定了其风险和收益介于三者之间,即风险及收益低于股票型基金,高于债券型和货币型基金,是一种风险及收益比较适中的理财产品。

3. 债券型基金是指债券资产投资占基金资产80%以上的基金。

因此,债券型基金的波动性通常要小于股票型、混合型基金,可以说它是一种风险与收益水平适中的投资理财工具,适合风险偏好适中、 追求资产稳健增值以及有优化投资组合、降低整体风险愿望的投资者。

但是相对于国外成熟的基金市场,中国的公募基金市场仍存在流动性风险高,投资品种受局限,基金产品缺乏创新等问题。

很多公募基金可能会随时遭遇主动清盘的风险。

为何要主动清盘?简单地说,基金盘子太小,不赚钱,甚至亏钱是最直接的原因。

目前,公募基金公司的盈利模式主要是靠收取管理费。

基金公司做的是“规模”,只有规模够大才能盈利。

目前,国内股票型基金管理费率通常在1.5%左右。

按照目前基金规模最低为300万元计算,一年也就只有数万元的管理费。

因此,迷你基金选择清盘,主要原因是“甩包袱”,让基金经理腾出精力来“一拖少”甚至“一对一”地管理基金。

对于投资者来说,公募基金即使清盘,也会按最后一天的净值把钱退给投资者,相当于强制赎回,投资者不必过于担心钱“飞”了。

但是那些以高于清盘日净值买入基金的投资者,将亏损离场。

因此,投资者在申购基金时应注意两方面事项:一是要仔细阅读基金合同。

持有人在申购基金时,应认真阅读合同终止条款,公募基金清盘主要分为发起式基金和非发起式基金两种,两者的清盘方式、清盘规模和清盘时间等都有很大区别。

二是要有平和心态。

公募基金清盘将按最后一天的净值把钱退给投资者,相当于强制赎回,自成立以来一直亏损的基金,产品亏损的风险由投资者承担,时间成本也可能会较大。

因此,投资者在申购较小规模的基金产品时,相关风险可能会更高,需要特别注意。

在投资公募基金时,要选择适合自己的品种。

拿不准的可以先做好功课,学习相关知识,切忌盲目投资。

公募基金的销售工作怎么样?

公募基金现在都可以通过以下五个渠道销售: 1、银行 2、券商 3、基金公司直销 4、第三方渠道(列天天基金网、数米基金网、爱基金网、好卖基金网等) 5、电商平台(淘宝、天猫) 值得一提的是电商平台是目前销售基金的最新模式,发展迅速,过去公募基金机构一家独大,基金公司渠道依赖严重,新产品发行和销售的成本受到影响。

在独立销售、证券投资资讯公司等销售模式百花齐放的大背景下,公募基金通过电商平台加快拓展产品影响力,正在塑造行业销售新格局